이리듐(IRDM)_IRDM 주가+미국 우주 주식 분석. ARKX 편입? | 떡상이형

안녕하세요. 떡상이형 입니다.

 

스페이스X나 스타링크를 좋아하시는 분들.

 

우주관련 미국주식에 관심 많으신 분들.

 

혹은 캐시우드(돈나무)누나의 ARKX를 기다리시는 많은 분들에게는 

 

이리듐 커뮤니케이션에 관심을 갖으실 것이라 생각합니다. 

 

이리듐 커뮤니케이션즈는 일론 머스크의 스페이스 X 스타링크와 같은 방식의 네트워크 서비스를 합니다.

 

 

티커는 IRDM입니다.

 

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0. 들어가기 앞서

<Iridium NEXT 위성 출처 : iridium.com>

 

오늘 만나볼 우주 관련 회사의 주인공은 이리듐(IRDM) 커뮤니케이션즈 입니다.

 

먼저 이리듐 커뮤니케이션즈가 어떤 회사인지 간략하게 설명해드리고 넘어갈께요.

 

그전에, 많은 분들이 여쭤보고 궁금해 하시는것 먼저 말씀 드리고 갈께요.

 

 

<스페이스X 팔콘9에 실릴 이리듐 넥스트 위성 출처 : nasaspaceflight.com>

 

이리듐(IRDM) 커뮤니케이션즈가 스타링크? 아닙니다

 

간혹 이렇게 말씀하시는 분들 계시는데, 정확한 정보를 제공하셨으면 합니다.

 

이리듐(IRDM) 커뮤니케이션즈에서 만드는 이리듐 인공위성을 스페이스 X의 발사체에 띄우는거예요.

 

쉽게 말하면, 스페이스X의 고객사가 이리듐 커뮤니케이션즈 이며, 

 

스페이스 X의 스타링크와 동일한 서비스를 제공하는 인공위성 모바일 서비스이지만,

 

스타링크와는 그 양에서 차이가 납니다. 엄청난 갭차이가 있는거죠. 

(스타링크는 비교할 수 없을만큼 엄청난 위성을 쏘아댑니다. 그래야 많은 고객을 확보하고 단가를 파격적으로 줄일 수 있기 때문이죠. 

 

<스타링크 위성 Amount 출처 : satellitemap.space>

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1. 회사 개요

이리듐(IRDM) 커뮤니케이션즈의 (Iridium Communications Inc) 모태인, 

 

이리듐 위성(Iridium satellite)은 약 93년 모토로라가 자금을 조달하여 이리듐 SSC에서 개발이 시작됩니다.

 

인공위성을 저궤도로 띄어서 데이터 위성통신 네트워크 서비스 등을 제공하는 회사입니다.

 

 

<Iridium NEXT 위성 출처 : iridium.com>

 

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1세대 이리듐 SSC

(1세대 이리듐 위성)

 

이리듐 위성(Iridium satellite)은 지구에 과연 몇개의 인공위성을 띄워야 북극 남극 포함하여 전체적으로 통신이 원활하게 될 수 있을까?를 고려.

 

계산해보니 77개가 나와 원자 번호 77번의 금속 이름을 따서 '이리듐'이라고 지었다고 합니다. 

(허나, 현재 66개만 띄우고 있는데 이럼 66번 금속인 디스프로슘 커뮤니케이션이 아니냐는..)

 

77개에서 66개로 수정된 이유는 위성의 고도가 높아지면 그만큼 위성 범위(커버리지)가 넓어지기 때문입니다. 

 

현재 이리듐 넥스트(Iridium-NEXT) 위성이 모두 쏘아 올려진 후 70개의 위성이 서비스를 제공중에 있습니다

 

그리고 총 11개가 예비 위성으로 대기하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

 

<이리듐 1세대 위성 출처 : highspeedsat.com>

 

최초의 통화 테스트를 시작으로 98년에 마케팅을 시작했으나 시장의 관심 밖에 있을 수 밖에 없었습니다.

(98년 미국 부통령인 엘고어가 전화통화 한것으로 유명하죠)

 

일단 통신비 단가가 너무 비쌌고, 시장 수요가 충분하지 않았습니다. 

(건물 안에 들어오면 잘 터지지 않았고, 건물에서는 전화기, 외부에선 일반 모바일폰으로 통화가 잘 되었기 때문입니다.) 

 

 

재미있는건 이리듐 1세대 위성은 태양광을 지구에 반사하게 설계되어있어 간혹 별똥별처럼 보이는 현상이 있었다는 것 입니다. 이를 플레어 현상이라고 하여, 실제 이 현상을 따라다니며 찍었던 천문학자가 있을 정도 였습니다.

 

지금은 1세대가 대부분 소멸되었기 때문에 플레어현상을 보기 어렵죠.

 

<플레어현상 출처 : 위키피디아>

 

<이리듐 플레어현상 출처 : 위키피디아>

youtu.be/MTGVuPr9Epg

<이리듐 1세대 위성 플레어 현상>

더불어, 처음 시작하는 업체가 불리할 수 밖에 없는데(막대한 투자자금을 들여야할 수 밖에 없는데) 인공 위성을 전부 궤도에 올려놓아야 사업이 시작될 수 있으며, 위성을 만드는 비용과 궤도에 올려놓기 위해선 어마어마한 자금이 들기 때문입니다.

 

<Iridium 위성폰 출처 : Google>

 

 

 

(이리듐 위성(Iridium satellite) 1세대는 약 50억달러(=한화 6조원) 를 투자했다고 알려져 있습니다.)

 

결국 이리듐 위성의 생태계를 구축하고 발사하는 데 드는 비용과 시간으로 인해 Iridium SSC는 1999 년 파산을 선언했습니다. 

 

이는 시장의 기대에 부합하지 못한 것이기도 한데요. 이때 모기업인 모토로라의 사세가 기울여졌다...라는 평이 나오기도 한다죠.

 

 

<1세대 이리듐 위성 출처 : researchgate.net>

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2세대 이리듐 SSC -> 이리듐 커뮤니케이션즈 (인수합병) (IRDM)

(2세대 이리듐 위성)

 

<댄 크루지(Dan Colussy) "이리듐 커뮤니케이션즈 가즈아" 출처 : thalesgroup.com>

 

파산신청한 이리듐을 다행이도 구해준 사람이 있었으니 이는 우주 항공 회사 스탬프의 경영자 댄 크루지(Dan Colussy)였습니다. 

 

현재의 이리듐 커뮤니케이션즈(Iridium Communications)를 2001년에 설립하여 위성을 포함한 모토로라의 이리듐 SSC(Iridium SSC)의 가치 일부를 구입했습니다.

 

모든 사용자가 다 사용할 수 있게 하는것이 아닌 정말 필요한곳에 서비스를 제공하자는 사업 서비스 계획을 변경합니다. (이를테면 해상에서 일하는 해운업 등)

 

 

<이리듐 넥스트 위성 3D 출처 : thalesgroup.com>

 

<2세대 위성인 이리듐 넥스트 출처 : iridium.com>

 

이리듐 위성 1세대는 97년부터 2002년까지 총 95개가 중국/러시아 등의 로켓 업체를 이용했습니다.

 

그 후 한동안 쏘아올리지 않다가(있는것으로 충분히 활용하다가)

 

1세대 위성이 대부분 수명이 끝나가서, 17년 1월 14일 스페이스X(SpaceX)의 팔콘 9 로켓에 2세대 위성인 이리듐 넥스트(Iridium NEXT)를 쏘아올리고 있습니다.

 

<스페이스X 팔콘9에 실린 이리듐 넥스트 위성 출처 : thalesgroup.com>

 

 

스페이스X(SpaceX)는 처음에 팔콘9로켓에 7개의 이리듐 넥스트를 쏘아올렸고, 그 후 70개의 이리듐 위성을 쏘아올리기로 계약을 했습니다. 중간에 러시아의 ISC Kosmotras의 Dnepr 로켓에도 같이 쏘아올리기로 계약했으나, 러시아와 우크라이나의 분쟁으로 인해 결국 취소 되었습니다. 

(굉장한 사업성 스페이스X)

 

<2세대 위성의 예상도 출처 : airspacemag.com>

 

 

 

19년 1월, 2세대인 이리듐 넥스트(Iridium-NEXT)는 75개(예비 위성 5개 포함) 전부 발사되었습니다. 기존 1세대 위성들은 인위적으로 궤도를 이탈시켜 지상에 추락시켜 3개월 후인 19년 4월달에 전량 폐기 처분 하였습니다. 

 

<이리듐 넥스트 제작 중 출처 : iridium.com>

 

 

1세대 위성인 이리듐 위성은 록히드 마틴(Lockheed Martin)사의 LM-700A 버스를 중심으로 제작되었고, 2세대 위성인 이리듐 넥스트는 탈레스 알레니아 스페이스 (Thales Alenia Space)와 오비탈 ATK가 총 81개 주문 제작하였습니다.

 

youtu.be/7SEm9Idz_sc

<이리듐 커뮤니케이션 IRDM 공장>

 

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2. 매출?

이리듐(IRDM) 커뮤니케이션즈는 모바일 음성과 데이터 위성 통신 네트워크 서비스를 제공합니다. 

 

대부분 지상 유무선 네트워크가 존재하지 않는 해상, 사막, 오지 등에 통신 서비스를 제공하며, 

 

정부나 군대, 해운업 등이 주 고객입니다. (홈페이지 내 라인업은 Land Mobile, Maritime, Aviation, Government)

 

 

<이리듐 네트워크 운영센터 출처 : Iridium.com>

해운업은 잘 아시겠지만, 선박등에 이용하는 광대역 단말기부터 임베디드 장치, 핸드셋 등을 제공하며 대부분 해운업은 이리듐 커뮤니케이션을 사용하신다고 생각하시면 좋습니다.

 

항공부문은 제트기, 헬리콥터, 함대 등과 화재 진압 함대, 개인 항공기, 항공모함 등 정부 및 개인 모바일을 제공합니다. 

 

일반 B2C 상용 서비스에는 후불 모바일 음성 및 데이터 위성 통신, 선불 모바일 음성 위성 통신, 이리듐 PTT, 광대역 데이터 및 M2M 서비스등이 가능합니다.

 

2020년 매출 575백만달러 (한화 약 6,418억원)이며, 정부에서 모바일 위성을 사용하고 있기때문에 지속적인 매출 성장이 가능하며, 스타링크처럼 B2C 서비스 상용화도 어느정도 생각하고 있는 것 같습니다.

 

 

youtu.be/54PXntJTwLo

<지구상 게이트웨이와 통신 중인 이리듐 넥스트>

 

 

 

 

<성장치에 대한 애널리스트들의 견해>

 

사업 자체에 성장치는 앞으로 성장 가능성을 보고 있습니다.

 

 

3. IRDM 주가? 이리듐 주가?  주가 흐름

 

<이리듐 주가, IRDM 주가 출처 : yahoo finanace>

 

이리듐 주가는 2021년 2월 3일(한국시간 기준) 현재 49.75달러 입니다.

 

몇가지 주요 지수만 볼까요?

 

 

Market Cap (시가총액)

= 주가 x 총 발행 주식 수

6.632B

 

Beta Ratio (베타지수, 5년, 시장 평균 변동률)

= 변동성 

1.33

 

EPS(TTM,주당 순이익)

= Earnings / 발행주식 수

-1.17 

 

PER(PE Ratio, TTM, 주당 순이익 비율, Price to Earnings)

= 주식가격 / 주당순이익(EPS)

= 현재 순 이익을 몇 년간 지불하면 본전을 뽑을 수 있는지?

N/A(해당사항 없음)

 

 

<애널리스트 추천 컨센서스 Buy>

 

 

 

<IRDM 주가 흐름>

현재 IRDM 주가 흐름은 20년 12월부터 급 떡상하다가 1월 말부터 조정 받고 있습니다. 

 

<IRDM 주가흐름>

 

IRDM 주가는 2018년 6월 이후 천천히 우상향, 20년 코로나빔 맞고 그 이후 급 우상향 하게 됩니다.

 

최근 많이 상승한게 약 5년치 차트를 보시면 아시겠지요?

 

투자에 참조하시기 바랍니다. 

 

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4. 개인적 견해

 

개인적으로는 성장주에 대해 여전히 긍정적으로 보고 있습니다. 

 

앞으로 우주 산업이 더욱 활성화되면, 상용화를 더욱 빠르게 진행 할 것 같고

 

상용화가 되면 될 수록 인공위성을 더 많이 쏘고 센터를 더 늘려 비용을 절감 시키는 효과가 있을거라 보여집니다.

 

세계 어디서나 통화가 가능하게끔 하는 위성 모바일.

 

 

더욱이나 일론 머스크가 건들이는 사업이 과연 시장 파이가 작을까요?

 

일론머스크의 스페이스X가 진입한 스타링크, 그리고 그를 따라오는 여러 업체들.

 

허나 그 전부터 이미 개발하고 사용하고 상용화 한 이리듐 커뮤니케이션

 

그리고 여러번의 같이 위성을 쏘아올린 경험.

 

이미 사업화 되어있는 비즈니스모델.

 

음 괜찮지 않나요?

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5. 그러나 IRDM 주가의 고평가, 실적

 

<IRDM 주가 출처 : Nasdaq>

 

<IRDM 주가 출처 : Nasdaq>

 

 

<IRDM 주가 출처 : Nasdaq>

 

기업의 재무제표를 간단히 보자면

 

일단 이 기업의 시총 68억달러(6.8B(빌리언) 달러) 대비 당기순이익이 -16만달러 인것을 볼 수 있습니다. 

 

 

추정 PER 보시면, 2020년 추정치 -183.64지요. -(마이너스)가 붙는 이유는 잘 아시다시피 당기순이익이 -(마이너스) 라서 그렇습니다. 

 

잘 아시다시피 PER는 시가 총액 대비 당기순이익이며, 몇 년동안 당기순이익이 나야 현재 주가의 가치를 얘기할 수 있는지 알려주는 중요 지표중 하나입니다.

 

현재로 보면 183년입니다. 허나, 테슬라는 PER가 1000이었습니다. 1000년 이라는 소리죠.

 

고평가가 아니라, 원래 성장주에서 자주 나타나는 현상입니다. 

 

미래의 가치를 끌어당겨와 현재의 주가로 보여주고 있는 현상이기때문에 이점은 유의하시면서 투자하셔야 할것 같습니다. 

 

 

 

<IRDM 주가 Yahoo finanace>

기업 가치는 83억 달러. 꽤 높죠? 

 

주가의 프리미엄 정당성을 추구하는 5년 PEG를 보시면 -10.67 입니다.

 

앞으로의 어닝 예상치 주가 비교해봐도 -321.38 입니다.

 

 

 

 

순이익은 -27.09% 영업이익률은 5.28% 입니다.

 

이번 이리듐 넥스트 (이리듐 2세대 인공위성)으로 발사해서 쏘아올린 영향이 큰듯 하다고 생각됩니다.

 

맨 위 재무제표 보시면 add'l income/expense items 에 투자한걸 보면 예상해 볼 수 있습니다.

 

쏘아올린 위성이 약 10년 이상 우주에 머물면서 지속적으로 영업 마진을 남겨줄 것이라 보여집니다.

 

매출은 지속적으로 상승세에 있으나, 

 

전반적으로 기업 재무제표만 보았을때 지금 주가는 저라면 매력적이지 않다고 생각합니다. 

 

 

야후 파이낸스 애널리스트들의 가격 목표점이 평균 34.50이었습니다. 지금 현재 주가가 51.42. 

 

너무 갑작스럽게 급등했기 때문에 지금 가격이 매력적이진 않습니다.

 

조금 지켜보시면서 추세 보시다가 들어가셔도 늦지 않다고 생각하고,

 

ARK ETF 발표 3월 말이라는걸 기억해두시면, 아직 충분한 여유 있다고 보여집니다. 

 

 

무작정 종목이나 주식을 추천하는것이 아닌, 주가의 흐름을 보시면서 천천히 공부하시고

 

정보를 얻어가시길 바라는 마음에(그리고 저도 공부하는 마음에) 포스팅을 하는 것이니

 

단기적으로 보시고 바로 성급하게 투자하시는 일은 없으시면 좋겠습니다.

 

 

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6. 마치며.. nikkoam IRDM , ARK IRDM

 

참고로, 일본 nikkoam사의 우주 ETF에는 IRDM 편입되어있습니다.

 

nikkoam IRDM

 

<Nikkoam 사의 우주 ETF, 편입 1위가 IRDM>

www.nikkoam.com/products/detail/644404/character/

グローバル・スペース株式ファンド（１年決算型）｜日興アセットマネジメント

 

media.nikkoam.com/space-02/space-02Web.mp4?&qt=2021-2-2

위의 영상은 니코사의 ETF 담당자와 ARK사 담당자가 만나 인터뷰하는 영상입니다.

 

 

<최근 IRMD의 상위 10 오너에 ARK Investment. 무려 3.3%>

 

오호 저도 블로그 쓰다가 본건데, ARK사가 최근 매수를 하면서 IRDM 주식 지분을 3.3%를 갖고 있는게 특이하군요. 

 

사실 원래 ARK ETF에 IRDM은 편입 되어있습니다.

 

<ARK Innovation ETF ARKK>

 

ARK 혁신 ETF인 ARKK에 이미 IRDM은 편입되어있습니다

 

테슬라 TSLA도 여러 ARK의 ETF에 편입되어있는걸 보면, 예상해 볼 수도 있겠지요?

 

<ARKQ ETF IRDM SPCE>

 

ARKQ에도 IRDM과 저번 블로그에 포스팅해드린 SPCE는 편입되어있습니다.

 

ohmygod.tistory.com/9

버진갤럭틱(SPCE)_SPCE 주가+미국 우주 주식 분석. ARKX 편입? | 떡상이형

혁신적인 우주 산업의 획을 긋고있는 이리듐 IRDM 주가

 

충분히 캐시우드의 ARK사에서 눈여겨 볼 법 합니다.

 

만약 ARKX ETF에 편입하게 된다면 주가는 더 좋을 것이라 보여집니다.

 

아참 그리고, 아직 스페이스X나 스타링크는 기업 상장을 안했지요.

 

음. 그럼 그날을 기대해보겠습니다. 

 

 

 

 

더불어, 

 

전 사실 제가 ARK의 캐시우드라고 생각하고 주식을 추천드리고 있습니다.

 

물론 주변에서 미주 추천 하면 지금 제가 포스팅하는걸 대부분 추천 드리고 있었습니다.

(요즘은 포스팅 링크를 보내드리죠.)

 

수익을 보고 계시는 지인분들을 보면 마음이 흐뭇해집니다.

 

그래서 ARK사의 홈페이지를 수시로 들어가서 매수 매도 규모를 매번 확인하고,

 

멤버쉽을 가입하여 근황을 항상 지켜보고 있습니다.

 

 

저의 추천을 받으시는 분들은 사실 이 포스팅에서 구독을 받아보시면 제일 편하십니다.

 

저는 단순히 이 종목 좋다고 티커 하나 띨랑 남기는 포스팅을 최대한 지양합니다.

 

최대한 객관적인 입장에서 여러 정보를 담아 포스팅을 보시는 분들께서 

 

성공적인 투자를 하셨으면 좋겠습니다. 

 

행복하세요.

 

 

 

 

※ 모든 투자는 투자자 본인에게 책임이 있으며, 투자에 대한 결과와 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

본 포스팅은 전적으로 제 주관적인 의견이며, 투자 권장, 권유를 하지 않음을 반드시 아시기 바랍니다.

 

항상 투자에 유의해 주시기 바라며 관련 글을 투자의 근거로 사용하지 않길 바랍니다.

 

참고로, 저도 단순 개인 투자자로써 의견 담은 포스팅을 하는것이며,

지금처럼 제 주관적인 생각을 담은 글은 오로지 블로그를 통해서만 작성 예정입니다. 

 

 

 

<출처, 참조 및 발췌 / 참조하면 좋은 사이트>

 

 

youtu.be/NJNjJzrbK14

youtu.be/3dfWKXyAzhs

www.iridium.com/blog/2018/11/01/iridiumturns20/

Join Us in Celebrating 20 Years of Iridium Satellite Service

aviationweek.com/gore-kicks-iridium-commercial-service

Gore kicks off Iridium commercial service | Aviation Week Network

www.vice.com/en/article/d34bmk/iridium-next-satellite-constellation-spacex-desch

The Making of the Largest Satellite Constellation in History

www.thalesgroup.com/en/worldwide/space/news/iridium-next-constellation-story

The Iridium NEXT constellation story | Thales Group

en.nikkoam.com/

Nikko Asset Management

www.newscientist.com/article/mg23130850-700-iridium-story-of-a-communications-solution-no-one-listened-to/

Iridium: story of a communications solution no one listened to

astronomy.com/news-observing/news/2009/02/satellite%20company%20recovers%20from%20orbiter%20loss

Satellite company recovers from orbiter loss

namu.wiki/w/%EC%9D%B4%EB%A6%AC%EB%93%90%20%EA%B3%84%ED%9A%8D

이리듐 계획 - 나무위키

roboticsandautomationnews.com/iridium-satellite-constellation/

iridium satellite constellation

www.nasaspaceflight.com/2017/10/iridium-satellite-aids-caribbeanpuerto-rico-recovery/

Iridium satellite communication aids Caribbean/Puerto Rico recovery efforts - NASASpaceFlight.com

www.highspeedsat.com/iridium-satellite.php

Iridium satellite | Constelation | small communications satellite | LEO | Flare

ko.wikipedia.org/wiki/%EC%9D%B4%EB%A6%AC%EB%93%90_%EC%9C%84%EC%84%B1#cite_note-nsf20180329-5

이리듐 위성 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전

 

 

www.sciencetimes.co.kr/news/%EC%9A%B0%EC%A3%BC%ED%83%90%EC%82%AC-%EB%B0%9C%EB%AA%A9-%EC%9E%A1%EB%8A%94-%EC%9D%B8%EA%B3%B5%EC%9C%84%EC%84%B1-%EC%B6%A9%EB%8F%8C-%EA%B7%B8%EB%A6%AC%EA%B3%A0-%EC%9A%B0%EC%A3%BC%EC%93%B0%EB%A0%88/

우주탐사 발목 잡는 인공위성 충돌, 그리고 우주쓰레기 – Sciencetimes

 

 

www.nasaspaceflight.com/2018/03/iridium-next-5-satellites-spacex-falcon-9/

Iridium NEXT-5 satellites ride to orbit on SpaceX Falcon 9 - NASASpaceFlight.com

 

ko.forexox.com/iridium-flies-higher-approaches-1-million-customers-112739

directory.eoportal.org/web/eoportal/satellite-missions/s/starlink

Starlink - Satellite Missions - eoPortal Directory

photohistory.tistory.com/19241

스타링크 인공위성 위치를 알 수 있는 스타링크 맵이 등장

www.marketwatch.com/investing/stock/irdm

IRDM Stock Price | Iridium Communications Inc. Stock Quote (U.S.: Nasdaq) | MarketWatch